Amundi est très en retard vs Lyxor sur les ETF sectoriels. On pourrait donc imaginer une réduction du risque et de la volatilité. Le marché est haussier à long terme et chercher à faire du timing coute en performance. Etre Riche et Independant.com fête ses 3 ans . Il y a donc des avantages et inconvénients à chacune de ces approches. Il vaut mieux acheter la version en euro (ICGA, celle que je compte aussi acheter) pour éviter les frais de change de 0,1% à l’achat et revente. Ce placement ne vous rapportera rien à long terme. À chaque instant il faut se demander si le prix actuel vous convient indépendamment du PRU. Exemple: Société X était en 2019 dans la liste ETF ABC, mais elle n’est plus en performance (mauvais résultat, risque de faillite comme le cas de Hertz par ex). Conseilles tu on stratégie en Dollar Cost Averaging ou en Dollar Value Averaging. Une autres question: à quel moment si on a de fonds, qu’on pourra mettre un peu plus genre 3-5k euros? Ce type de fonds ne fait que répliquer un indice, ce qui lui vaut l’appellation de fonds passif, à l’opposé des fonds d’investissement actifs qui font des « paris » de gestion. Le World est ce qu’il y a de plus diversifié et de plus neutre. Il est à noter que je propose ce portefeuille pour que les lecteurs du site intéressés puissent s’en inspirer, mais il n’est pas détenu en réel pour ma part. est-ce que je met un stop losse si cela descend Avec votre portefeuille vous sur-exposez les US. Ou d’avoir un PEA uniquement composé d’action à dividendes pour la fisalité et un CTO composé uniquement d’ETF pour maximiser la capitalisation ? https://la-chronique-agora.com/big-five-anomalies-rappelant-krach-dot-com/. – Acheter des ETFs selon des facteurs (Growth, Value, Momentum) Serait-il intéressant d’avoir un PEA composé à 50% d’action Française à dividendes et 50% d’ETF ( USA/Europe ) ? Effectivement, pour reprendre les propose de max max comment renforcer tous mes moi sur un etf qui a déjà bien performé. Cas Agressif : renforcer le Nasdaq-100, TNO et HLT. Vous devez être certifié conseiller en investissement financier (statut CIF) règlementé par l’AMF. – La technologie et la santé sont les grandes gagnantes du COVID mais n’y aurait il pas un risque de bulle ? En sachant que c’est pour du long terme et que je commence juste pour leurs « mettre le pied a l’etrier », quelle option te semble être la meilleure et pour quelle raison? Sous chaque article se trouvent des mentions légales. Donc si le mois suivant c’est 320€ ca fait 320/306x 100 = 104,57, Super ! La performance sera à mon sens très bonne sur longues durée. Ensuite, il faut faire attention avec ce secteur car de nombreux acteurs (surtout les smalls) sont en bulle totale alors que la grande majorité des intervenants ne sont pas rentables et disparaîtront vite. Mais si je prends l’exemple d’un ETF Example qui reproduit l’indice des 30 #actions , et il vend par ex à 1 milions part au prix initial de 10€. matthieux je voudrais ton avis svp. Voici l’évolution du portefeuille (en bleu) depuis le début de l’année VS MSCI World CW8 (en rouge) : Performance Portefeuille Passif ETF PEA depuis 01/01/2020 : +7.02%, Performance MSCI World depuis 01/01/2020 : -2.37%. Premièrement un grand merci pour ce blog. Le World est surtout composé en sous jacent de SP500 ou d US, dans quelle proportion ? PEA Mon PEA a été ouvert en juin 2017 et n'est vraiment alimenté et actif que depuis début 2019. Je suis d’accord qu’on ne peut pas prévoir un crack, mais puis je vous évoque un scénario comme suivant pour m’éclaicir au niveau de “performance”: Ca fait beaucoup non (Si on chercher un rend de portefeuille de 7%/an, ce là fait 0,55%/mois)? Et quelle serait celle ci par rapport à l etf Ishares Europe Momentum? Comptant investir une modeste somme chaque mois (200€), est qu’il y a statistiquement une période à éviter ou à conseiller ? Le mieux est clairement d’investir dans des ETF capitalisants avec une approche orientée sur des indices larges en croissance. Le bilan annuel est donc d’une surperformance du Portefeuille Passif ETF PEA de +7.54% sur le MSCI World. Si la tendance LT est haussière (prix hebdomadaires au-dessus de la moyenne mobile à 50S), alors le renforcement doit être agressif. 2. Les entreprises du Nasdaq sont quasiment toutes dans le S&P500 en effet. Je comprends le désire de meilleures performances, le plaisir intellectuel de la recherche, des hauts et bas émotionnels associés. Bonjour Matthieu, 10% | Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered (DR) UCITS ETF – Acc Bonjour Matthieu, voici une proposition d’etf orienté vers davantage d’écologie : MSCI USA Momentum 28% Donc hormis les quelques euros de frais de transaction, la performance affichée est bien réelle. Soit c’est l’ETF qui est converti en euro (ICGA) soit c’est le courtier qui convertit les dollars en euro. L’écart sur les frais est relativement faible et de toute façon l’importance est l’indice suivi et non l’émetteur. Le portefeuille ETF PEA est par construction quasiment absent sur ces secteurs, et donc en a moins profité. Série PEA & PEA-PME (5/10) Comment construire votre portefeuille PEA PME de façon optimale, les règles d’or. Au niveau écologique, je préfère réaliser des actions au quotidien, moins prendre ma voiture, utiliser davantage le vélo. Avoir plus de contrôle sur chaque domaine au détriment des frais de courtage ? Non dans le cas défensif on renforce les actions les moins volatiles et qui en théorie arrivent à croitre dans tous les cycles (santé, alimentation…). ( car si j’enleve l’argent, je perds le taux à 2% ) C’est intéressant puisque cela permet de voir comment ce portefeuille se serait comporté depuis le début de l’année, en prenant en compte la phase baissière de la bourse avec le Coronavirus. World Water 8%. Vous avez raison, je regardais ANX qui est l’ancienne version de PANX mais qui n’est plus éligible au PEA. L’action est montée parce que les profits ont enfin décollés. J’ai une seule question peut etre sans fondement. Ils sont bien adaptés à la conjoncture actuelle. -> Exactement, c’est bien comme cela que cela fonctionne. Mais comme je le rappelle souvent, les indices Américains sont déjà relativement très concentrés sur la technologie et la santé (~50% du S&P500) donc les ETF sectoriels ne sont pas forcément nécessaires). Son objectif sera de montrer qu’une approche totalement passive en sélectionnant les bons secteurs et une répartition géographique pertinente peut sur-performer un indice comme le MSCI World sur la durée. J’imagine donc qu’il faudra sortir tout cet argent (vendre) dans 40 ans (ou quand le besoin se fera ressentir ». En résumé, l’objectif de ce portefeuille d’ETF est de se concentrer sur des thématiques en croissance et porteuses sur les décennies à venir, tout en évitant les secteurs trop cycliques qui créent peu de valeur à LT. Si l’on veut tenter de l’améliorer, on pourrait y rajouter une touche de Nasdaq (indice très cher, concentré sur la technologie et potentiellement volatile) mais qui sur des périodes de 10-20 ans a de fortes chances de réaliser des performances exceptionnelles. Je pense à titre personnel que pour quelqu’un qui a du temps et des connaissances, il est tout à fait possible de faire mieux que le marché via des biais factoriels (croissance/qualité), sectoriels (éviter les cycliques et se focaliser sur les secteurs d’avenir) et géographiques (pondérer les zones qui ont le plus de croissance et des économies tournées vers le futur et non le passé). Voici l’évolution du portefeuille (en bleu) depuis le début de l’année VS MSCI World CW8 (en rouge) : Performance Portefeuille Passif ETF PEA depuis 01/01/2020 : +11.98%, Performance MSCI World depuis 01/01/2020 : +4.44%. Les meilleurs dividendes des actions françaises et américaines en 2020 dans mon portefeuille. Parcontre pas tout d’un coup, il faut faire un lissage mensuel programmé sur 1 an par exemple pour éviter de rentrer tout au mauvais moment. Débutant dans l’investissement en général on entend beaucoup parler de dividende lorsqu’on se renseigne sur la bourse, dividendes qui permettraient de se créer un revenu passif à long terme sans devoir vendre des actions. Ils sont éligibles sur tous les CTO car UCITS. En effet, il faut profiter des moments de hausse du marché pour renforcer les segments les plus haussiers à LT (donc principalement les valeurs de croissance). Pas certain que l’on parle du même ETF du coup…. – ETF AMUNDI ASIE 5% N'hésitez pas à critiquer, à faire part de vos avis et de vos conseils. 30% ETF Nasdaq-100 (PUST Lyxor) Ce genre de chose se trouvent sur tous les blogs financiers, vous pouvez vérifier…, Pourquoi ne prends-tu pas un ETF Europe de style Amundi ETF PEA MSCI Europe UCITS ETF au lieu des 4 proposés qui regroupent globalement les mêmes entités (avec + de parts US tout de même) ? Félicitations pour la qualité de vos articles et de vos analyses. Il y aura donc toujours des acheteurs ou des vendeurs. Pour un particulier cela n’est-il pas peine perdu ? Me contacter pour une question ou pour la rubrique Conseils Boursiers & Services : Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam). où peut-on trouver le PER du Nasdaq 100 ? Information importante : A compter du 29 juillet 2019, cet ETF ne remplira plus les critères d’éligibilité au Plan d’Epargne en Actions français (« PEA »). Pour la tech et la santé, au sens de la moyenne, je ne pense absolument que l’on soit en bulle (surtout en Europe où les valorisations ne sont pas aberrantes). Bonjour Matthieu, Mais un WORLD serait sans doute plus simple si vous ne pouvez pas investir plus. Comment procéderiez-vous ? Ce n’est pas très grave en indiciel (puisque le risque est déjà compensé en partie par le nombre d’actions du panier) de ne pas respecter pendant une courte période de temps une allocation. 1) Que pensez vous de cette répartition ? Donc je me dis qu’il faut acheter quand il est à 4000points et revendre quand il est a 6000 mais dans ce cas ma plus value est figé d’avance? Alors certes il va y avoir un rebond, mais qui ne durera pas longtemps selon moi. Néanmoins pour d’autres acteurs comme Nestlé il n’y a pas eu de baisse particulière. Personne ne sait ce que le marché va faire à court terme alors c’est utopique de chercher à deviner. Mais je n’aurai plus le plaisir de faire une selection de sociétés… un plaisir qui coute de l’argent finalement…. Concernant la santé, vous melangez les hôpitaux (et en plus Français) avec le secteur de la santé Européen au sens général. © 2020 Etre Riche et Independant. A priori, je ne partirais pas sur une surpondération dessus (sachant qu’il est déjà présent dans les ETF Europe et US). Certains secteurs sont en pleine transformation (et en déclin) alors que d’autres tirent et continueront de tirer leur épingle du jeu. … chute 20-30% tous les 6 mois jusqu’à 2002-2003. Mois 1 – Tendance haussière – Agressif : 60% Nasdaq, 20% Tech, 20% Health Actuellement le MSCI World (CW8) est en tendance haussière, on peut donc renforcer ce mois-ci suivant la phase agressive. pourquoi pas le PANX Amundi qui 0,23% de frais et 86,15M d’encours ? Ce sont généralement des actions matures, quasiment sans croissance. Ce que je crains, si cette question n’est pas claire pour moi, est avec un stock picking (si on fait bien) on évite le cas comme Danone (pas de croissance depuis 2-3 ans) pour changer contre un autre (nestlé par ex) si on fait du stock picking…mais ça ne pourrait pas être le cas avec un ETF…donc même sur 10,20,30 ans on pourra perdre sur un ETF. Peut-être plus intéressant de se construire un portefeuille diversifié avec action à long-terme à fort dividende…«. 50% ETF NASDAQ Notify me by email when the comment gets approved. Ce portefeuille a donc réussi sur l’ensemble de l’année à bien se comporter en phase de baisse grâce aux secteurs défensifs et en croissance, ainsi qu’à remonter bien plus vite que le marché par la suite. Mois 2 – Toujours tendance haussière – Agressif (60% Nasdaq, 20% Tech, 20% Health) ou Rééquilibrage (60% S&P, 20% Food, 20% Personal) ? Il appartient à chacun de vérifier les données personnellement. Donc les grosses entreprises pèsent très lourd. Mon portefeuille réel se trouve dans cette partie. En résumé, l’objectif de ce portefeuille d’ETF est de se concentrer sur des thématiques en croissance et porteuses sur les décennies à venir, tout en évitant les secteurs trop cycliques qui créent peu de valeur à LT. © 2020 Etre Riche et Independant. Donc, comment on va gérer nos fonds si on veut les investir plus à des fortes baisses? Amazon est en conso cyclique et Google et Facebook en Telecom. Pas vraiment d’intérêt à mon sens (à part pour sous performer). ce procédé a-t-il été satisfaisant jusqu’alors ? Son objectif sera de montrer qu’une approche totalement passive en sélectionnant les bons secteurs et une répartition géographique pertinente peut sur-performer un indice comme le MSCI World sur la durée. Merci de votre réponse. Sinon, a votre avis, est ce intéressant au niveau performance d inclure à 10% max un ETF World Small cap type Ishares IUSN? Tant que la phase baissière est en cours, il faut mieux éviter de renforcer des secteurs sensibles (car ils risquent de baisser encore plus vite). Le biais de leur reporting c’est qu’ils se comparent avec les indices classiques et pas toujours les indices growth (donc souvent la com est mensongère). Ok c’est plus clair, merci. Si vous attendez quelques jours, je prépare un article pour la rentrée concernant les megatrend avec des ETf Ishares (Blackrock) permettant d’y investir. – 10% Chine Entre l’ etf pe500 d’amundi est le bnp easy sp500 lequelle choisirais tu et pour quelles raisons? 1- on achète tjrs/souvent un prix à la hausse (donc cher), c’est ça? A nouveau, pas nécessaire d’appliquer cela, ce n’est qu’une proposition. Les ETF ne font que répliquer un indice. – 09/2000: record sp500 MSCI USA SRI 14% Comme expliqué dans un commentaire précédent, il faut de temps en temps faire des ré équilibrage (1 fois par an par exemple) pour éviter qu’une poche prenne trop d’importance dans le portefeuille. – Sélectionner selon une méthode spécifique et s’y tenir peut sur-performer. Depuis le dernier reporting, on remarque que les indices Américains se sont très bien comportés alors que la partie Européenne est légèrement baissière. Si vous ne pouvez verser que 500€ Par trimestre, le mieux est surement de faire au plus simple avec uniquement un ETF World. – SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (IE00B5M1WJ87). Bonjour Matthieu, Pouvez-vous expliquer pourquoi vous avez choisi les deux ETF SP500 et NASDAQ Alors que la plupart des entreprises du NASDAQ sont déjà présentes dans le SP500? Je préfère me focaliser sur la performance boursière, car soyons honnêtes, nous investissons pour se faire plaisir mais aussi gagner de l’argent. Il est totalement impossible de timer un point bas, c’est pour cela qu’il faut régulièrement investir à la baisse pour ne ps avoir de regrets. Je vais réorienter mes positions sur ces ETF vers un mix ETF SP500 et Nasdaq (j’ai déjà un peu de CW8), puis compléter par la suite avec des actions choisies par analyse fondamentale. Sur les courtiers en ligne, on pourra gagner sur le droit de garde mais il reste quand même 2-2,5e par opération. S’il existe beaucoup d’ETF éligibles au PEA, ... Si les deux premiers mois de 2020 ont continué sur cette ... car cela permet de réduire la volatilité globale d’un portefeuille. Ce qui m’embête c’est que ce n’est pas éligible PEA par rapport au SP500 et ca va faire une grosse différence sur la performance de ne pas être seulement taxé à 18.5% donc je vais peut etre rester sur le SP500 quand même, il faudrait plus d’etf éligibles au PEA. Sur ZoneBourse ou sur l’application bourse Iphone ou sur le site Morningstar etc… vous pouvez faire des comparaisons. Par ailleurs, il vaut mieux également regrouper tous ses ETF sur la même place boursière (pour moi c’est XETRA) pour éviter de payer les frais annuels de places que vous n’utilisez pas autrement (bon c’est 2,5€ d’économie à l’année ça ne pèse pas vraiment ^^). Merci. Si la tendance LT est haussière (prix hebdomadaires au-dessus de la moyenne mobile à 50S), alors le renforcement doit être agressif. 10% ETF Europe Food & Beverage (FOO Lyxor) Plus large que l’indice Dow Jones, qui ne comprend que trente valeurs, il permet de suivre, avec son panier de 500 valeurs, le marché américain dans sa profondeur et sa diversité. Mn. Je pense donc qu’un portefeuille 70-75% CW8 + 25-30% Nasdaq aurait la même performance tout en étant plus simple et pas forcément plus risqué, qu’en pensez-vous ? Comment investir sur un portefeuille de 5 à 8 ETF par mois avec une somme aux alentours de 500€ ? 10% ETF Europe MSCI Technologie (TNO Lyxor) : cet ETF sectoriel couvre la partie technologique en Europe qui est l’un des secteurs les plus performants à long terme. Pour comprendre mieux le fonctionnement d’un ETF, puis pourrai je vous poser une question: ... Vous pouvez investir dans un ETF avec toutes les enveloppes fiscales à disposition en France : compte-titres, PEA, ... Nous tirons pleinement profit des ETF en construisant pour vous un portefeuille … Ainsi, une meilleure idée serait (enfin selon moi !) Avec le PEA on a désormais la chance de pouvoir miser sur des ETF et je trouve les performances de vos portefeuilles d’ETF vraiment impressionnant. Un portefeuille d’actions à dividendes vous fera sous performer de très loin les indices sur le long terme, on parle ici de plusieurs dizaines voire centaines de pourcents de sous performance. Merci, si on fait cet investissement des ETF de manière régulière (mensuel par ex) et de faire l’équilibrage 1-2 fois par an. Merci pour votre article. Ca le rassure par rapport à mon niveau débutant qui est surement me classer dans les 80% des gens lamda Bonsoir, Pas si mal pour une approche passive et 100% ETF ! Je suis d’accord que Cac40 n’est pas un bon exemple mais votre réponse est très juste qui colle avec le fondamental de ma question, en tirant comme conclusion: un inv régulier (mensuel) sur l’ETF ne craint pas une (longue) période de baisse car ceux qu’on avait payés chers sont rattrapés par ceux au niveau plus bas. Vous risquez sinon d’avoir beaucoup de mal à faire des renforcements et payer trop de frais de courtage. Il est à noter que je propose ce portefeuille pour que les lecteurs du site intéressés puissent s’en inspirer, mais il n’est pas détenu en réel pour ma part. Mais clairement pas pour atteindre celui-ci. Du coup cela fait un échange journalier d’environ 550 000€, ce qui se rapproche de Lyxor. Je souhaite acheter les autres etf que vous conseillez mais je me pose des questions très simples: – Quand on parle d’Investissement sur du long terme, est ce minimum 10ans et +? PEA : Oui Comment ce prix s’évolue? Le World c’est grosso modo 65% US, 15% Europe, 10% Japon, 15% reste (australie, canada etc). Me contacter pour une question ou pour la rubrique Conseils Boursiers & Services : Si jamais le commentaire ne s’affiche pas directement, c’est normal car je dois d’abord le valider pour qu’il apparaisse (anti-spam). Favoriser une approche écologique pour réduire l’empreinte carbone, profiter du facteur momentum et diversifier ce facteur avec le quality qui est aussi très robuste ainsi qu’avec un indice très proche du SP500, le MSCI USA SRI qui permet de passer de la note A à la note AA par rapport au MSCI USA normal. – C’est vrai que c’est un avantage d’avoir des actions suisses. Il n’y a par ailleurs zéro fiscalité sur PEA tant qu’aucun retrait n’est fait. De nature craintive, Je vais débuter enfin en bourse et partir sur des ETF : Et là niveau prise de risque ça pique…. En regardant les graphiques, la version dollar semble plus performants que la version euros, 15 pts d écart. À mon sens la valorisation doit toujours rentrer en second plan par rapport à la qualité des fondamentaux.